Заметка N69 Про Ста…
 
Notifications
Clear all
Forum Profile
Заметка N69 Про Ставки Дота 2 Онлайн 🤴 Играй В БК На Реальные Деньги
Заметка N69 Про Ставки Дота 2 Онлайн 🤴 Играй В БК На Реальные Деньги
Group: Registered
Joined: 2022-06-18
New Member

About Me

Но что это вызвало? Пузыри могут подняться из необработанного энтузиазма инвесторов. Но потенциал для иррационального изоляции всегда присутствует, и противодействующие силы обычно приносят его под контроль. Почему здравый смысл, звуковой анализ или ставки против тренды не удается обуздать энтузиазм в этом случае? Согласно одной теории, проблема была нехватка коротких продаж, говорит Кристофер C. GECZY, профессор финансов в Уортоне. История предполагает, что «если вы не можете коротко, и никто не может принуждать цену таким образом, что произойдет?» Он говорит, объясняя теорию. Он и два коллеги – Wharton Finance профессор Дэвид К. Мусто, а Адам В. Рид, профессор финансов в бизнес-школе Кенан-Флаглер в Университете Северной Каролины в Часолском холме – рассмотрел рынок, чтобы увидеть, было ли это так. Результатом является их статья в журнале финансовой экономики под названием? Акции тоже особенные: анализ рынка справедливости. В процессе они рассматривали несколько теоретических стратегий торговых стратегий, включающие пары длинных коротких ставок, чтобы определить, будет ли прогнозы прибыли учебника в реальном мире. Их находки: стратегии, такие как покупательская стоимость и запасные акции роста, могут действительно создавать прибыль, несмотря на затраты. Короткие продавцы одолжите акции, продают их и надеемся получить прибыль, когда цена акций падает, и они могут заменить заимствованные акции с другими, купленными более дешевыми. Короткие продавцы должны проанализировать акции так же тщательно, как обычные инвесторы, которые покупают акции или ходят «долго», в надежде, что цены будут расти. Когда короткие продавцы стекаются в акции, их вера упадет, помогает ослабить консенсус на рынке и предотвратить бегство энтузиазма. GECZY говорит, что некоторые наблюдатели предположили, что короткие продавцы не смогли выполнить эту функцию во время пузыря Dot-Com, потому что они не смогли найти достаточно акций, чтобы заимствовать. Поскольку многие из точек были молодые компании, которые только недавно были публичными, крупные блоки акций остались в руках основателей и других инсайдеров, согласно этой теории. Для того, чтобы поднять цены на акции, инсайдеры, возможно, отрицают их акции, отрицая их короткими продавцами и увековечивая пузырь. Для того, чтобы поднять цены на акции, инсайдеры, возможно, отрицают их акции, отрицая их короткими продавцами и увековечивая пузырь. Но была ли эта теория правда? Чтобы проверить его, исследователи получены в течение коротких продаж в год – с ноября 1998 года по октябрь 1999 года – от большого банка хранителя, который они согласились не идентифицировать. Эти банки владеют акциями для счетов институциональных инвесторов, таких как взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды. Как обычный банк, в котором используются депозиты клиентов, чтобы сделать кредиты, банки хранителя кредиты акций брокеров, чьи клиенты хотят одолжить акции или непосредственно к коротким продавцам. Исследователи обнаружили, что на самом деле Банк сделал обширные кредиты акций в акциях DOT-COM. Оказывается, короткие продавцы, получается, смогли получить необходимые им акции, чтобы сделать ставку против продолжающегося подъема акций DOT-COM. Следовательно, пузырь был то, что оказалось – результатом энтузиазма инвесторов сошел с диким, а не манипулированием на рынке инсайдерами. GECZY Notes. По нескольким мерам было много доступных коротких воздействий DOT-COMS и, для этого, недавние первоначальные публичные предложения. Данные банка также позволили исследователям определить, будут ли расходы на заимствование настолько высоки, что вытирают прибыль, которую теоретики сказали, могут быть сделаны с определенными паримированными длинными ставками. Одной из этих стратегий будет включать покупку корзины стоимости запасов и замыкает корзину акций роста. Исторически это заработало прибыль, потому что стоимость акций, как правило, обеспечивает немного более высокую доходность, чем запасы роста. На растущем рынке стоимость запасов на длинной стороне ставки зарабатывает деньги, а запасы роста на короткой стороне потеряют деньги. Но поскольку запасы ценностей имеют немного более высокие доходы, они сделали бы немного больше, чем рост акций проиграл бы. На падающем рынке трейдер проиграл немного меньше на стоимости, которые он принадлежит ему, чем он сделает на падающем росте, он был коротким. Сопряженные ставки используются профессионалами, такие как менеджеры хедж-фонда, чтобы отфильтровывать эффекты рынка в целом. Продолжая долгую и короткую, трейдер может, по теории, зарабатывать деньги независимо от того, поднимается ли общий рынок – до тех пор, пока связь между двумя корзинами акций прилипает к нормальному узору. Исследователи обнаружили, что эта стратегия роста стоимости может заработать Trader от 30 до 50 базисных пунктов в месяц или от 0,3 до 0,5 процентного пункта, предполагая, что затраты не было, говорит Гецзы. Но что бы произошло в реальном мире, где какая-то прибыль будет отказаться от «трения», таких как платежи банку за делится по заимствованиям?Используя данные банка, которые включали в себя краткосрочные кредитные сборы, они обнаружили, что большая часть прибыли будет оставлена ​​даже после того, как эти расходы были оплачены; трение может быть всего 3 базисных пунктов в месяц. Несколько других стратегий также имели высокую вероятность получения прибыли в реальном мире. Те, кто включает способы захвата различий в производительности между крупными запасами и небольшими, между высоким импульсом и низкоманальными запасами, а также между акциями в исходных общественных предложениях и рынке в целом. Например, IPO есть история попадания в цену после того, как они вступают в рынок – и падают дальше и быстрее, чем общий рынок, как правило, поднимается. Следовательно, трейдер может купить корзину акций, представляющих рынок и короткую корзину IPOS. Исследователи обнаружили, что эта стратегия роста стоимости может заработать Trader от 30 до 50 базисных пунктов в месяц или от 0,3 до 0,5 процентного пункта, предполагая, что затраты не было, говорит Гецзы. Из рассмотренных стратегий, единственный, который, казалось, сильно снизился прибыль, был арбитраж слияния. Исторически целевые цены на целевые компании поднимаются во время слияний, а цены по приобретению падают. Таким образом, эта стратегия требует покупки акций целевых компаний в слияниях и раскрывающихся долях приобретателей. Однако исследователи обнаружили, что в нахождении акций целевых фирм было трудно найти акции целевых фирм, что делает эту стратегию гораздо менее выгодной, чем казалось бы возможной на лице вещей. В каждом случае исследования выглядели не только на том, как институциональные инвесторы будут тариться, но по результатам для отдельных инвесторов, которые не получит объемные скидки, которые не получают пользуются плюсами. Даже люди часто могут сделать эти ставки прибыльно, они нашли. Исследование посмотрело на рынок широких результатов и не определяли, сколько акций трейдера должно будет владеть или коротким, чтобы соответствовать результатам. Но Мусто указывает на то, что Группа приняла консервативный подход, который предполагал, что трейдер был просто покупать или раскрывать все акции, доступные в банке. Настоящий трейдер вполне может сделать лучше, покупая только акции, которые, казалось, имели лучшие перспективы для получения и скорректированных только тех, которые наиболее вероятно падают. Кроме того, он говорит, что период изучал, предшествовал рост низких платежных обменных средств, или ETF, которые могут легко и недорогими для обычных инвесторов, чтобы сделать ставку на корзину акций. ETFS похожи на взаимные фонды, а торговля в течение дня, как акции. И ETF могут быть замыкаются, UFC в то время как обычные взаимные фонды не могут. Конечно, нет гарантий, что исторические отношения в этих стратегиях будут проведены. Фактически, исторический превзойдут мелких запасов по сравнению с большими не проводил в последние годы, чемпионы ufc говорит Мусто, говорит. И нет никакой гарантии, что запасы завышены будут достаточно быстро для коротко-продавцов, которые в конечном итоге должны погасить свои кредиты, независимо от того, какой путь движется акциями. Действительно, короткие продавцы потеряли состояния в конце 90-х годов, когда иррациональное изобилие продолжало водить акции вверх. Читать больше статей, таких как этот, посетите знание @ Wharton.

Location

Occupation

чемпионы ufc
Social Networks
Member Activity
0
Forum Posts
0
Topics
0
Questions
0
Answers
0
Question Comments
0
Liked
0
Received Likes
0/10
Rating
0
Blog Posts
0
Blog Comments
Share: